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投行唔只得BB Bank有請人嘅!入唔到大投行仲有呢啲選擇⋯?



【投行唔只得嗰8間?新興精品投資銀行係咩你聽過未?】相信好多同學夢想都係殺入8大BB Banks,朝住年薪過百萬嘅目標進發🔥但係事實上,各大BB Banks都唔再請咁多人,咁係咪代表同學呢一刻就要放棄?答案當然唔係啦🙅🏻‍♀️其實除咗BB Banks之外,市面上仲有其他選擇,例如:精品投資銀行、新興精品投資銀行。雖然佢哋嘅規模冇BB Banks咁大,但係有啲都會參與大型交易或者特定業務非常強勁😎同學絕對唔可以忽視呢類型銀行嘅潛能㗎!為咗令同學更加了解不同類型嘅投資銀行,今日IBankCoaching為你整理咗:

✅頂級投資銀行可以分為邊幾個類別?

✅每個類別有咩特點?

✅每個類別係用咩準則來區分?

想知就俾個❤️睇落去啦!

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【頂級投資銀行可以分為邊幾個類別?】

一般講起「iBank」時,大部分同學諗起嘅都會係以下嘅頂級投資銀行。原來佢哋仲可以分為以下幾類:

1️⃣大型投資銀行(BBs)

❇️例子:Goldman Sachs, JPMorgan, US BB Bank, Bank of America, Citibank, Barclays, UBS, Deutsche Bank

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❇️呢啲係喺所有地區提供各項服務嘅全球最大投資銀行,包括併購、股權、債務同其他服務。佢哋亦都有銷售同交易、研究、財富管理及其他金融服務。佢哋傾向於處理最大嘅交易,通常係超過10億美元嘅交易,不過視乎市場情況,佢哋有時都會處理價值更低嘅交易。喺呢個類別裏面,其中嘅GS、US BB Bank及JPM表現尤其優秀;而歐洲銀行近幾年亦專注發展財富管理同其他業務,

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2️⃣In-Between-a-Banks(IBABs)

❇️例子:Wells Fargo, RBC, HSBC, BNP Paribas, Mizuho, Nomura, BNY Mellon, and CICC

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❇️呢啲公司通常在某個特定產品方面強勁,例如債務,但喺其他領域嘅業務就唔多。整體而言,佢哋傾向於處理較細嘅交易,比唔上大型銀行嘅水平,但呢啲交易仍然比中市場同精品銀行嘅交易大。

⭕️Wells Fargo就係一個典型嘅「介乎型銀行」:雖然佢唔係一間大型銀行,但佢亦都唔算係一間精品銀行或者中市場公司。佢喺債務方面表現強勁,排名都唔低,但係喺併購諮詢業務上就唔多。

⭕️好多呢類型公司傾向於喺某個地區表現出色,例如法國銀行喺歐洲表現出色,但一去到其他地區表現就插哂水🙈

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3️⃣精品投資銀行(EBs)

❇️例子:Centerview、Evercore、Greenhill、Guggenheim、Lazard、Moelis、Perella Weinberg、PJT Partners(前身係Blackstone)、Qatalyst同Rothschild(只限歐洲)。

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❇️呢啲公司大部分專注於併購諮詢同重組,而唔係債務同股權,佢哋通常參與同大型銀行嘅交易。喺美國或者歐洲任何一個龐大併購交易,幾乎都會見到至少有一間頂尖精品銀行參與其中,所以一年內精品銀行大概都會聘請幾十名員工嘅。多數頂尖精品銀行喺好多地區都有業務,但通常佢哋在某個特定領域最強。

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⭕️以Rothschild為例,喺歐洲絕對係一間頂尖精品銀行,但係在美國就唔太強勁。好多頂尖精品銀行嘅分析師離開後進入最大嘅私募股權基金同對沖基金,而且成功率往往較高,因為應徵者較少。

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❇️新興精品投資銀行(UCEBs)

❇️例子:LionTree Advisors、Zaoui & Co.、Robey Warshaw、Lakeside Capital Advisers、Dyal Co.同M. Klein & Co. 中市場銀行(MMs)——Baird、Brown Gibbons Lang & Commpany、Cowen、Harris Williams、Houlihan Lokey、Janney、Jefferies、JMP、Lincoln International、Macquarie、Needham、Oppenheimer、Piper Sandler、PJT Solomon、Raymond James、Stephens、Stifel、Truist、Wedbush同William Blair。

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❇️UCEB同EB嘅主要分別係UCEB嘅歷史記錄更少。佢哋通常由大型銀行或者頂尖精品銀行嘅知名人物創立,而且佢哋經常同佢哋之前嘅客戶合作,甚至比頂尖精品銀行更細,佢哋嘅地理存在更少,而且更加依賴某個關鍵人物。有時候呢啲公司會隨着時間而逐漸失去影響力,但有啲成功嘅公司亦可以持續成長,最終成為真正嘅頂尖精品銀行。

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【每個類別係用咩準則來區分?】

▶️無可否認地,規模上會係最明顯嘅分別,但係事實上好多小型公司也會參與大型交易。所以同學可以根據以下四個標準來區分:

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1️⃣交易規模:該銀行有無處理過價值低於1億美元嘅交易?定係主要處理10億美元以上或以下嘅交易?

2️⃣地理位置:公司係咪只係喺一個城市或地區設立辦公室?定係全球都有?喺歐洲業務做得好但喺北美或亞洲又做得好唔好?

3️⃣提供嘅服務:間公司淨係提供併購交易嘅諮詢,定係涉及債務(DCM)及股權(ECM)交易?有無參與重組交易?定係該銀行專注於私募股權融資?

4️⃣離職機會:該公司嘅銀行家之後會去邊度發展?大型私募股權退出係唔係普遍現象?

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以上呢幾種投資銀行係俾同學作為參考,始終有啲銀行嘅定位好難劃分一個正確嘅類別。除咗呢幾個類別之外,其實仲有細分好多其他類別嘅,呢篇文就講唔哂咁多🙈如果你想IBankCoaching出另一篇文講埋其他嗰啲類別同埋整理仲有咩Openings,咁就俾個like我哋,超過300個likes就出多個post講啦!

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最後,如果你想掌握更多投行最新報工資訊,咁就follow @ibankcoaching啦!

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