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5本資深Quant Traders推薦入門必睇書單



【2024年係時候要建立睇書嘅好習慣!】前日IBankCoaching就為想入投行嘅同學建立新目標,而其中最重要嘅一點就係同學需要同一時間諗埋Plan B(其中一條出路正正就係Quant Trading!)所以仲考慮緊入Quant Trading嘅同學係時候要俾個新目標自己,用一個有效嘅方法去建立Quant Trading所需嘅Tech Knowledge,而「睇書」就係一個最好嘅起步點。今次IBankCoaching為同學整理咗5️⃣本由資深Quant Trader推薦嘅書籍,為咗方便同學上網或者去書局搵返本書,save低個post再睇落去!

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【點解呢5本書係必睇?】

網上有位資深嘅 quant trader及其喺 Jump Trading、Citadel 做緊嘅 quant developer 朋友們一齊整理咗呢份佢哋一致推薦有用嘅書單,而呢五本書亦非常適合想由基礎學起嘅同學,由淺入深,唔會有好艱澀嘅 theory,所以真係非常好嘅 starting point 去建立 quant trade 嘅知識,為殺入 quant trade 而舖路!

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1️⃣Option Volatility and Pricing by Sheldon Natenberg

呢本書首先從基礎知識開始,解釋 financial contract 嘅基本概念,然後逐步引導讀者了解 binomial pricing model,同埋介紹 option greeks 同 volatility smile 等概念。書中亦涉及到一啲其他金融概念,例如 Black-Scholes model,stock index futures 同 options,以及 model 同現實世界應用等。呢本書特別出色嘅地方係作者真係喺同你一齊思考佢所描述嘅概念,令你非常容易理解!書入面都無太多複雜嘅數學公式,而係透過圖表強調作者嘅觀點,以簡單易明嘅方式解釋。

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2️⃣Frequently Asked Questions in Quantitative Finance, Second Edition by Paul Wilmott

另一本要推薦嘅書係一本幫你準備面試嘅書,包攬唔少 reference book 有嘅概念。本書將呢啲 concept 簡化成二至三頁嘅篇幅,幫你快手 recap 返重要嘅概念。如果想深入了解又得,呢本書提供嘅參考書目同延伸閱讀嘅資料就可以派上用場。呢本書又點止懶人包咁簡單?佢仲會 cover 面試應對方式、應該講咩同唔應該講咩,同埋大眾對 quantitative finance 有咩誤解,以及應該點樣 present 自己等等。呢本書都相當方便攜帶,細細本可以放喺袋入面,搭車睇等車睇,隨時隨地鞏固相關知識!

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3️⃣Python for Finance by Yves Hilpisch

正如書名所講,呢本書主要探討 Python 嘅功能點樣應用於 financial data analysis、quant trade 策略開發等方面。Python 有幾常用相信同學都知,呢本書透過實際嘅 case 同 coding 示範,教你點樣由 sources 獲取數據、進行 data cleaning、應用統計學方法進行分析、開發和測試自己嘅 quant trade 策略等。未完!呢本書仲講解咗實際工具同技巧,例如點樣 visualise data、backtest 交易策略、執行自動化交易等。呢啲技巧可以幫你作出準確嘅交易決策同提升整體交易效能,喺依家嘅金融市場中非常吃香!

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4️⃣Linear Algebra by Gilbert Strang

呢本書對入門 quantitative trading 好重要,由 linear equations 開始講解,一直講到複雜嘅 vectors 同埋 matrices。佢唔只係專注於複雜嘅數學證明,而係重視問題解決。而且,呢位作者仲喺 MIT OpenCourseWare 度有好多免費嘅課程。如果同學想了解佢寫呢本書嘅風格,都可以去聽佢嘅講座,講座同佢嘅書嘅風格都好相似!如果你想要投身量化交易領域,呢本書絕對能夠提供你所需嘅能力同自信,幫助你成功打入呢個領域。

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5️⃣ Advances in Portfolio Management by Grinold and Kahn

呢兩位作者可以稱得上係 quantitative finance 同 portfolio management 嘅思想領袖。呢本書適合想突破 trader,成為 team leader,負責管理投資組合同相關風險,專注 execute 相關策略。呢本書集合咗唔同文章,最好嘅閱讀方法就係睇咗你覺得最有興趣嘅文章先。例如,第二章講咗七個關於 active management 嘅 insights。其中一個 insight 係講主動管理比「零和遊戲」更差。而佢喺本書度都講解咗點樣判斷你係唔係一個好嘅 portfolio manager,換句話嚟講,你應該有幾高嘅勝率,即係你預測回報嘅方向嘅能力,例如 t=0 嘅時候,蘋果股票係100元,明天開盤時蘋果股票會咩價錢。

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希望新一年同學每日都可以花小小時間睇書,從而增進自己嘅Tech Knowledge。當然,呢個只係一個起步點,睇哂所有書都唔代表你可以即刻入到Quant Trade Firm。講到呢度, IBankCoaching就幫到你啦!我哋同Asia Quant Academy (AQA) 合辦咗一個Certified Training Program,用一個course嘅時間幫你建立所有Quant Trade知識。去【AsiaQuantAcademy.com】了解更多詳情啦!

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