揭秘:同Quant Trader息息相關嘅HFT!係High-Frequency Trading公司返工有咩秘聞同入行要求?
自從出左Quant Trader個Post後,好多同學DM HKCareers,希望我地寫更多相關內容。今日我地就想為同學介紹同Quants息息相關嘅行業——High-Frequency Trading (HFT)高頻交易。如果同學都想知道✅金融業同HFT Firms點樣透過科技去做Trading同賺錢、✅係HFT做野有咩秘聞、 ✅HFT點樣請人?咁就記得Save低呢篇文,袋走Career貼士!
.
✅High-Frequency Trading做啲咩?
▶️「High-Frequency」顧名思義就係好快咁進行Trading嘅方法。當我地講「好快」時,我地係指好~很~快~🤪 HFT做嘅交易一般係講緊幾分之幾秒,甚至係「納秒」嘅速度!可想而知,人腦🧠係絕對無可能處理到嘅,所以HFT先需要依賴電腦同程式🖥!
.
▶️咁點解HFT firm做野要咁快?係因為科技可以幫佢地係Trading時取得優勢,例如針對同一隻投資產品(eg. 股票及外匯)發出買賣指令,從而捕捉秒與秒之間嘅價差等,而呢類價差通常只係好少錢,所以必須透過加大交易量來倍大營利,而咁大量嘅交易,當然亦要依賴電腦去做
.
▶️再講深入啲,HFT Firm會利用automated trading system,透過複雜嘅algorithms去追蹤金融市場,然後進利大量交易指令,甚至係預測全球金融市場嘅新趨勢同搶先執行交易。而負責去設計同編寫不同程式嘅,就包括我地之前介紹嘅Quant Trader/Developer👨🏻💻👩💻
.
✅係HFT做野有咩秘聞?
要了解HFT嘅秘聞,首先要知道三個Keywords:Secrecy,Strategy同Speed!
➡️Secrecy-HFT 本身就係一個充滿秘密嘅行業:一般來說HFT Firms會盡力保密公司嘅運作模式同賺錢方法(特別係automated trading system),避免被同行抄襲,同行競爭可謂非常激烈!有唔少HFT公司會係同事入職時,要求簽署保密協議,甚至係離職後有6-12個月時間唔可以加入對手公司
.
➡️Strategy-賺錢不欲人知:如果大家有留意開投行界,就會發現投行一般唔介意俾人知道佢地管理嘅資產規模、有咩大客,或賺錢有幾叻咁,因為對於呢啲大投行來說,「被人知道佢地搵到錢」可以增加客戶對佢地嘅信心,從而吸引更多資金!但係對於好多HFT Firms而言,好多時都唔係幫街客賺錢同管理資產,而只係用private money, private technology同private strategies去做交易,所以HFT嘅人通常傾向低調,唔會俾外人知道佢地賺錢有幾叻!當你聽說佢地有特別嘅Strategy時,通常該個交易方法已經係佢地用完了,無錢賺嘅時候啦
.
➡️Speed-「主機託管服務」:睇完上文,同學都可以想像到對於HFT而言,交易量同波動性(Volatility)係賺錢關鍵,所以為左即時接收到價格變動及其他數據波動信息,唔少HFT公司仲會租用交易場所嘅數據中心或伺服器空間,直線連線交易所,增加速度!
.
✅HFT點樣請人同有咩入職要求? 既然講到HFT咁神秘,咁究竟佢地點請人?老實講,HFT亦好少好似大投行咁有open recruitment,想入行除左好似Quants咁要有強勁tech skills外,最好有埋數學、物理、CS甚至係electronic engineering底。另一個比較少人留意嘅就係對各個監管制度嘅了解,畢竟trade regulatory環境會直接影響HFT嘅運作,而常見入職嘅方法有:
✅Grad School:唔少HFT公司會直接去到Grad School請人(貪可以睇下你啲coursework係咪有料到),名校如MIT, Stanford, Cambridge, Imperial都係佢地嘅目標!
✅係其他相關行業挖角:除左Grad School外,佢地都好鍾意挖角有專業知識嘅人才,例如做開data science、來自super-computing實驗室嘅專才,甚至係有Telecom經驗嘅人等
✅係大投行/Buy-side/其他HFT做開嘅Quant Trader
.
簡而言之,HFT比較少請Undergrad或Fresh Grad,有興趣嘅同學可以視之為一個較長遠嘅Career Goal。值得留意嘅係,HFT業亦唔係一帆風順,近年來由於成本增加+Regulation加強,亦出現左整合潮,有好多M&A Deals發生或進行中。不過咁樣對於有志IBD,特別係做Deals嘅同學來說都算係一件好事🤪
.
如果你希望HKCareers💡分享更多投資銀行界嘅特別工種,記得俾個♥️,等我地可以分享更多!想了解返Quant Trader嘅工作同人工有幾誇張?咁就要拉落少少追返之前篇文啦!
#hkcareers #achievewithus #Internship #Managementtrainee #gradjob #hkunistudents #hku #cuhk #hkust #cityu #cityuhk #hkbu #polyu #hkpolyu #hkhsu #dse2021 #dse2022 #dse2023 #hongkong
Comments