5本資深Quant Traders推薦入門必睇書單

【2024年係時候要建立睇書嘅好習慣！】前日IBankCoaching就為想入投行嘅同學建立新目標，而其中最重要嘅一點就係同學需要同一時間諗埋Plan B（其中一條出路正正就係Quant Trading！）所以仲考慮緊入Quant Trading嘅同學係時候要俾個新目標自己，用一個有效嘅方法去建立Quant Trading所需嘅Tech Knowledge，而「睇書」就係一個最好嘅起步點。今次IBankCoaching為同學整理咗5️⃣本由資深Quant Trader推薦嘅書籍，為咗方便同學上網或者去書局搵返本書，save低個post再睇落去！

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【點解呢5本書係必睇？】

網上有位資深嘅 quant trader及其喺 Jump Trading、Citadel 做緊嘅 quant developer 朋友們一齊整理咗呢份佢哋一致推薦有用嘅書單，而呢五本書亦非常適合想由基礎學起嘅同學，由淺入深，唔會有好艱澀嘅 theory，所以真係非常好嘅 starting point 去建立 quant trade 嘅知識，為殺入 quant trade 而舖路！

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1️⃣Option Volatility and Pricing by Sheldon Natenberg

呢本書首先從基礎知識開始，解釋 financial contract 嘅基本概念，然後逐步引導讀者了解 binomial pricing model，同埋介紹 option greeks 同 volatility smile 等概念。書中亦涉及到一啲其他金融概念，例如 Black-Scholes model，stock index futures 同 options，以及 model 同現實世界應用等。呢本書特別出色嘅地方係作者真係喺同你一齊思考佢所描述嘅概念，令你非常容易理解！書入面都無太多複雜嘅數學公式，而係透過圖表強調作者嘅觀點，以簡單易明嘅方式解釋。

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2️⃣Frequently Asked Questions in Quantitative Finance, Second Edition by Paul Wilmott

另一本要推薦嘅書係一本幫你準備面試嘅書，包攬唔少 reference book 有嘅概念。本書將呢啲 concept 簡化成二至三頁嘅篇幅，幫你快手 recap 返重要嘅概念。如果想深入了解又得，呢本書提供嘅參考書目同延伸閱讀嘅資料就可以派上用場。呢本書又點止懶人包咁簡單？佢仲會 cover 面試應對方式、應該講咩同唔應該講咩，同埋大眾對 quantitative finance 有咩誤解，以及應該點樣 present 自己等等。呢本書都相當方便攜帶，細細本可以放喺袋入面，搭車睇等車睇，隨時隨地鞏固相關知識！

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3️⃣Python for Finance by Yves Hilpisch

正如書名所講，呢本書主要探討 Python 嘅功能點樣應用於 financial data analysis、quant trade 策略開發等方面。Python 有幾常用相信同學都知，呢本書透過實際嘅 case 同 coding 示範，教你點樣由 sources 獲取數據、進行 data cleaning、應用統計學方法進行分析、開發和測試自己嘅 quant trade 策略等。未完！呢本書仲講解咗實際工具同技巧，例如點樣 visualise data、backtest 交易策略、執行自動化交易等。呢啲技巧可以幫你作出準確嘅交易決策同提升整體交易效能，喺依家嘅金融市場中非常吃香！

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4️⃣Linear Algebra by Gilbert Strang

呢本書對入門 quantitative trading 好重要，由 linear equations 開始講解，一直講到複雜嘅 vectors 同埋 matrices。佢唔只係專注於複雜嘅數學證明，而係重視問題解決。而且，呢位作者仲喺 MIT OpenCourseWare 度有好多免費嘅課程。如果同學想了解佢寫呢本書嘅風格，都可以去聽佢嘅講座，講座同佢嘅書嘅風格都好相似！如果你想要投身量化交易領域，呢本書絕對能夠提供你所需嘅能力同自信，幫助你成功打入呢個領域。

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5️⃣ Advances in Portfolio Management by Grinold and Kahn

呢兩位作者可以稱得上係 quantitative finance 同 portfolio management 嘅思想領袖。呢本書適合想突破 trader，成為 team leader，負責管理投資組合同相關風險，專注 execute 相關策略。呢本書集合咗唔同文章，最好嘅閱讀方法就係睇咗你覺得最有興趣嘅文章先。例如，第二章講咗七個關於 active management 嘅 insights。其中一個 insight 係講主動管理比「零和遊戲」更差。而佢喺本書度都講解咗點樣判斷你係唔係一個好嘅 portfolio manager，換句話嚟講，你應該有幾高嘅勝率，即係你預測回報嘅方向嘅能力，例如 t=0 嘅時候，蘋果股票係100元，明天開盤時蘋果股票會咩價錢。

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希望新一年同學每日都可以花小小時間睇書，從而增進自己嘅Tech Knowledge。當然，呢個只係一個起步點，睇哂所有書都唔代表你可以即刻入到Quant Trade Firm。講到呢度， IBankCoaching就幫到你啦！我哋同Asia Quant Academy (AQA) 合辦咗一個Certified Training Program，用一個course嘅時間幫你建立所有Quant Trade知識。去【AsiaQuantAcademy.com】了解更多詳情啦！

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