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大學生想入投資銀行部必讀！3大外資行IBD業務內容原來唔同？想做IPO、DCM、M&A應該報邊間IBD？


【想入投打IBD？3 大外資行嘅IBD有咩分別？】3 大外資行：滙豐HSBC、渣打SCB同花旗Citi身為Universal Bank （即係提供多種銀行業務嘅全能銀行），既提供投資銀行服務，同時又有做商業銀行服務，同學係報呢3間銀行時，除咗可以去報佢地General Banking嘅部門外，當然仲要考慮埋佢地嘅投資銀行部門，包括IBD啦。但你又有無諗過，呢3間銀行嘅IBD原來各有特式，每間嘅架構同專長嘅業務都好唔同？今日HKCareers就想為你仔細分析吓✅滙豐、✅渣打同✅花旗嘅IBD有咩唔同，係

▶️DCM

▶️IPO

▶️M&A

等幾個IBD領域入面，又最擅長做啲咩！咁你係報工同面試之時，就可以做好準備啦！仲唔快啲Save低個Post，快啲睇落去？

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🏦IBD做啲咩？

係分析不同銀行IBD嘅業務同架構之前，同學首先要了解嘅，就一定係IBD做啲咩！IBD最主要管Primary Markets一手市場嘅業務，處理大型Corporate-level嘅交易，主要分為GCM及IBD兩個部門！

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▶️Global Capital Market (GCM)：

⭕主要負責大型 corp level嘅交易，例如買賣一整間公司、企業重組、或幫助公司發債、上市集資、支持大型嘅併購。一句講哂就係幫助企業管理層去發展業務同集資

⭕GCM主要主要分為Equity Capital Markets（ECM）及Debt Capital Markets（DCM）兩個Divisions，前者負責處理新股上市IPO；後者則專門處理債劵（Bonds）的有關流程，如Pricing及Deal Execution等

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▶️IBD：

⭕IBD負責Initiate同Pitch啲Deals，要做Co-ordinator 角色，同客戶建立關係，需要好熟行業嘅發展，例如係針對要上市或做併購嘅Deals做Commercial Due Diligence或寫唔同既分析。而且係做IPO或M&A Deals時，有唔少環節係IBankers都處理唔曬，需要outsource俾其他公司，如MBB Consulting Firms、Big 4嘅Deals Advisory / Transactional Services或Law Firms等，又或者係流程或Deal Execution唔太肯定時，咨詢返ECM/DCM嘅同事。所以IBD其中一個任務就係同以上呢啲公司及同事溝通同睇實進度等！

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⭕同學可以想像IBD係類似統籌嘅角色，亦因此IBD Analysts先會咁忙，但好處係做完IBD出尼真係可以識好多人同事，Exposure非常好！

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由此可見投行IBD嘅業務內容非常之多，不同投行或銀行就算有開設IBD，都唔一定係每個業務內容都有做，或者做得好出色！同學去報不同行嘅IBD時，亦可以特別留意佢地最擅長啲咩！下面HKCareers就會為你再分析下，✅滙豐、✅渣打同✅花旗嘅IBD有咩唔同：

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🏦滙豐嘅IBD有咩特別？

▶️DCM：滙豐最擅長嘅IBD業務原來係DCM，即係為客戶提供發債服務！過去係唔少DCM排行榜，都可以見到HSBC榜上有名！

▶️IPO：滙豐原來極少做新股上市（IPO），特別係同DCM及M&A比較上嚟，IPO一定唔係強項

▶️M&A：而係企業合併同收購方面，滙豐一樣有做，但係表現上，就未必有DCM做得咁強啦，叫做比IPO做得多啦！

▶️其他：但滙豐IBD最特別之處，係佢地會將Project Financing都放咗係IBD入面。呢點其實好值得留意，因為係企業銀行嘅世界入面，通常會將所有Loan相關嘅業務包括係Corp Bank下面，但滙豐就將其中兩條Loan Specialist嘅部門放咗係IBD嘅架構之下，做埋Project Financing，專門做M&A Loan或其他Project融資，如Aviation 或 Infastructure Financing等

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🏦渣打

▶️M&A:渣打嘅IBD係規模上面並唔係特別大，並無做IPO。佢地只會做一啲M&A Deals，同樣會將M&A Financing及Project Financing Deals （即係個啲比較專業嘅貸款如Real Estate / Aviation / Infrastructure Financing），都放咗入呢條Team到！係難度上，由於都係新開嘅Program，我地都預計會比其他IBD容易少許，想挑戰IBD嘅同學不妨留意吓！

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▶️DCM：HKCareers之前寫關於渣打嘅介紹時都已經講過，佢地嘅DCM竟然唔係放係IBD之下，而係隸屬Financial Markets，同銀行嘅S&T係咪一齊，所以想做DCM嘅同學，去到渣打就應該要報呢個部門！同時，佢地亦有做埋銀團貸款 (Syndicated loan)！

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🏦花旗

▶️係IBD方面，花旗都應該算係三間行入面最強嘅，強就強在係▶️IPO、▶️M&A同▶️DCM方面都做得好好，經常都會係唔同排名嘅Top 5，緊隨JPM、GS、BOA等其他BB Bank其後！

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▶️而無架構方面，Citi就係好傳統嘅分法，即係有Capital Markets去做ECM、DCM，咁會獨立出嚟去做招聘；同時IBD就會根據行業去劃分，例如按TMT、Energy等不同行業去分Team！

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🏦點解呢三間銀行嘅DCM都好勁？

睇到呢度，同學有無留意到點點解呢三間銀行嘅DCM都好勁咁？記唔記得一開頭HKCareers就提到，呢三間行都係Universal Bank，意思即係佢地本身同時有做商業銀行業務！因為CMB/Corp Bank本身已經係做開Loan嘅服務（由銀行直接借錢俾公司客），本身客底就已經係度，而做Analysis或Credit Proposal嘅人材基本上都齊曬腳，自然係做DCM上都有先天嘅優勢！

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同學睇到呢度，係咪都對呢3間全能銀行嘅IBD多咗了解？唔只以上三間行嘅Openings出曬，其他投行都有唔少係10月就會截止申請，如果你都想食到水尾入到呢啲投行，咁就記得快啲去 hkcareers.hk 睇吓 #HKCareers 嘅 IB & Banking Career Coaching Program啦！我地同樣都就快截止啦💡😉

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我地Program Demo再見啦！

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